مولفه‌های اصلی حرفه‌ی معامله‌گری در بازار سهام از دیدگاه الکساندر الدر

بازار سهام به علت پتانسیل و جذابیت‌های فراوانی که دارد، افراد بی‌شماری را به سوی خود جلب می‌کند. اما تنها کسانی که از نظر دانش فنی و مسایل روانی به آمادگی کامل می‌رسند، می‌توانند مدت طولانی در این کار باقی بمانند. کتاب Trading For a Living تألیف دکتر الکساندر الدر Dr.Alexander Elder در زمینه روان‌شناسی بازار سهام است. الکساندر الدر در لنینگراد به دنیا آمد و در استونی وارد مدرسه پزشکی شد. سپس به عنوان روانپزشک در شهر نیویورک به کار خود ادامه داد. چندین کتاب با مضمون روانپزشکی نوشت و در دانشگاه کلمبیا به تدریس مشغول شد. اما بعد از این که وارد حرفه‌ی معامله‌گری در بازار سهام شد، دست از تمامی پیشه‌های خود کشید. او بیش از ۵۰ مقاله و کتاب در زمینه معامله‌گری در بازار سهام نوشته است. الدر معامله‌گری در بازار سهام را مرز بی‌پایان توصیف می‌کند: می‌توانید آزاد باشید. می‌توانید در هر جائی از جهان کار و زندگی کنید. می‌توانید مستقل کار کنید و به کسی جواب پس ندهید. این زندگی یک معامله‌گر موفق در بازار سهام است. الدر معتقد است: در تابستان ۱۹۷۶ کتاب چگونه سهام بخریم How to buy stocks اثر انگل Louis Engel مسیر زندگی‌ام را تغییر داد و ایده به دست آوردن پول از طریق کار فکری، مرا مجذوب خود کرد. از آن روز تاکنون مشتاقانه به مطالعه بازار سهام پرداخته‌ام. آموختن معامله‌گری در بازار سهام برای من یک سفر طولانی همراه با فراز و نشیب‌های فراوان بوده است. معامله‌گری موفق بر سه پایه استوار است: روان‌شناسی، تحلیل بازار، سیستم‌های معامله همراه با مدیریت سرمایه. اگر می‌خواهید در این کار موفق شوید باید به اندازه کافی توانمند باشید. شغل معامله‌گری در بازار سهام ترکیبی است جذاب و پرکشش از چند بازی فکری نظیر شطرنج، پودر و جدول کلمات متقاطع. معامله‌گری افرادی را که به حل معما و تست هوش علاقه‌مندند به سوی خود جذب می‌کند. یک معامله‌گر سرمایه خود را در معرض ریسک قرار می‌دهد. اکثر معامله‌گران افراد گوشه‌گیری هستند که بین زمانی که هم‌اکنون در آن به سر می‌برند و آینده‌ای نامشخص سرگردانند. معامله‌گران خوب افراد سخت‌کوش و زیرکی هستند که هدفشان پول‌دار شدن نیست بلکه هدف آن‌ها خوب معامله کردن است. تلاش برای رسیدن به یک شخصیت والا در معامله‌گری برای آن‌ها نسبت به کسب درآمد، در اولویت است. یک معامله‌گر حرفه‌ای در بازار سهام می‌گفت: اگر در طول روز هنگامی که مشغول کار هستم کنارم نشسته باشی، نمی‌توانی بگوئی که من ۲۰۰۰ دلار در سود هستم یا ضرر. او چنان بر روی حرفه‌ی معامله‌گری و پرورش مهارتهایش تمرکز کرده بود که پول، احساساتش را تحت تاثیر قرار نمی‌داد. معامله‌گر موفق، واقع‌گراست. او درک می‌کند که چه اتفاقی در بازار سهام در حال وقوع است و می‌داند که چطور در مقابل آن واکنش نشان دهد. معامله‌گران خوب اغلب زیرک هستند. معامله‌گری که بخواهد در این کار دوام بیاورد، باید باخت‌های خود را کنترل کند. بر این اساس چندین سال را به یادگیری شیوه صحیح معامله‌گری اختصاص دهید. آماتورها انتظار ضرر در یک معامله را ندارند و نمی‌خواهند بپذیرند که ضرر هم جزیی از این کار است. فعالیت‌های بشر نیازمند به کارگیری عقل و شعور و درایت است. سیستم‌ها می‌توانند به یاری بشر بیایند ولی هرگز نمی‌توانند جایگزین آن شوند. بازارها همواره در حال تغییرند و سیستم‌های معامله‌گری خودکار را شکست می‌دهند. سیستم‌های معامله‌گری بسیار خوبی وجود دارند اما تنها شرط کارآمدی آن‌ها این است که دائما تحت کنترل و تنظیم شعور و درایت انسانی قرار داشته باشند. هیچ‌کس برای شما کاری انجام نمی‌دهد به جز خودتان. معامله‌گری که بخواهد برای مدت طولانی در این کار موفق باشد باید در مورد آنچه که انجام می‌دهد بسیار جدی و دقیق باشد. بنابراین باید ضعف‌های خود را بشناسید و خود را تغییر دهید. یک روزنگار معامله‌گری داشته باشید و دلیل ورود و خروج را برای هر معامله بنویسید. مسئولیت نتایجی را که به دست می‌آورید صادقانه بپذیرید. شما شخصا مسئول تمام معاملاتی هستید که انجام می‌دهید زیرا یک معامله زمانی آغاز می‌شود که شما تصمیم می‌گیرید وارد بازار سهام شوید و زمانی پایان می‌یابد که تصمیم می‌گیرید از بازار خارج شوید. برای معاملات خود برنامه داشته باشید و معاملات خود را بر طبق آن برنامه پیش ببرید و زمانی که شرایط بازار سهام تغییر می‌کند، شما نیز برنامه خود را تغییر و خود را با شرایط تطبیق دهید. برای این‌که در بازار سهام برنده باشید باید خود را به خوبی بشناسید و بی‌طرف باشید و منطقی رفتار کنید. بازار سهام مانند یک اقیانوس است. یک دریانورد نمی‌تواند اقیانوس را کنترل کند. او الگوهای هواشناسی و شرایط جوی را فرا و یاد می‌گیرد که در شرایط مختلف از چه تکنیک‌هایی برای دریانوردی همگام با تجربه استفاده نماید. یک معامله‌گر باید روندها و برگشت‌ها را در بازار سهام بیاموزد. یک معامله‌گر حرفه‌ای تنها از فکر خود استفاده می‌کند و تحت هر شرایطی آرام است. بر این اساس به جای بروز دادن احساسات خود باید رفتار خود در بازار سهام را آنالیز کنید. بسیاری از ما خود را مرکز عالم تصور می‌کنیم و انتظار داریم که هر فرد یا گروهی یا با ما باشد یا در مقابل ما. ولی این طرز تفکر در بازاری که کاملا بی‌طرف است، هیچ کاربردی ندارد. عملکرد مستقل تنها راه رسیدن به موفقیت در بازار سهام است. مارک داگلاس Mark Douglas در کتاب معامله‌گر منضبط The Disciplined Trader می‌نویسد: تنها چیزی که می‌توانید کنترل کنید، خودتان هستید. الدر قوانینی را بازگو می‌کند که به او کمک کرد از یک آماتور ناآماده به یک نیمه حرفه‌ای و در نهایت به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شود: ۱. تصمیم بگیرید که در درازمدت مثلا در ۲۰ سال آینده در بازار سهام باقی بمانید. ۲. تا می‌توانید بیاموزید. مطالب افراد حرفه‌ای را بخوانید و به صحبت‌هایشان توجه کنید اما همه چیز را به‌طور صد در صد قبول نکنید. سوال بپرسید و به هر چیزی مقداری شک داشته باشید. ۳. برای معامله‌ کردن در بازار سهام عجله نکنید. بیشتر وقت خود را به یادگیری اختصاص دهید. بازار سهام همیشه هست و فرصت‌های خوب برای معامله تا سال‌های سال وجود دارد. ۴. یک روش برای تحلیل بازار سهام برای خود در نظر بگیرید. بازار سهام دارای ابعاد گوناگونی است، روشی را برگزینید که در حالات مختلف کارآیی داشته باشد. بازار سهام همواره در حال تغییر است. در بازارهای افزایشی و کاهشی باید از ابزارهای مختلفی استفاده کنید و سیستم خود را همواره با شرایط هماهنگ و به روز سازید. ۵. یک برنامه مدیریت سرمایه داشته باشید. هدف اول شما باید بقا در بازار سهام برای مدتی طولانی باشد. هدف دومتان باید رشد تدریجی و مداوم سرمایه و هدف سوم کسب سودهای خوب باشد. ۶. بیاموزید که چگونه باید از باختن جلوگیری کنید و یا یک روش شخصی برای خود تدوین کنید که جلوی معاملات احساسی شما را بگیرد. ۷. به درون خود بنگرید و روش‌های قدیمی شخصیت، فکر کردن و رفتار کردن خود را تغییر دهید. تغییر سخت است اما اگر می‌خواهید یک معامله‌گر حرفه‌ای در بازار سهام باشید، باید سعی کنید. الدر در بررسی روانشناسی جمعی بازار سهام ابتدا به مفهوم قیمت می‌پردازد. از نگاه الدر قیمت تقاطع منحنی عرضه و تقاضاست. هر معامله‌گری که به این کار جدی نگاه می‌کند، باید معنی قیمت را به درستی درک کند. قبل از اینکه به خرید و فروش سهام مبادرت کنید، باید بدانید که چه چیزی را تحلیل می‌کنید. قیمت در بازار سهام یک پدیده روانی است. یک تعادل آنی افکار بین خریداران و فروشندگان است. قیمت زاییده توده معامله‌گران اعم از خریداران، فروشندگان و معامله‌گران بی‌تصمیم است. الگوهای قیمت و حجم بازتاب روان‌شناسی جمعی در بازار سهام است. پشت هر یک از الگوهای نموداری، جمعی از معامله‌گران بازار سهام قرار دارند. قیمت‌ها، حجم و تعداد معاملات باز، بازتاب رفتار جمعی در بازار سهام است. توافق جمع لحظه به لحظه در حال تغییر است. تحلیل تکنیکال در واقع تلفیقی از علم و هنر است. علمی است از آنجا که از روش‌های آماری بهره می‌گیرد و هنری است چون ما برای تغییر یافته‌های خود در بازار سهام که جمعیت انبوهی از مردم اسن، در نهایت باید از تفسیر شخصی استفاده کنیم. زمانی که شما بازار سهام را تحلیل می‌کنید در واقع در حال تحلیل رفتار جمع هستید. معامله‌گر موفق باید مستقل فکر کند. او باید به قدری قوی باشد که بازار سهام را به تنهایی تحلیل کند و شخصا تصمی‌گیری نماید. در بازار سهام هیچ پول بادآورده و راحتی وجود ندارد. در واقع این سرمایه معامله‌گران است که پولهای موجود در بازار سهام را تشکیل می‌دهد. معامله‌گری از ابتدای تاریخ همراه بشر بوده است. امروزه وجود بازار سهام از شاخصه‌های یک جامعه مترقی به حساب می‌آید. امروزه وسعت بازارهای سهام، به وسعت کل دنیاست. یاد گرفتن صحیح معامله‌گری در بازار سهام، وقت، انرژی و کار زیادی را می‌طلبد. عده کمی از معامله‌گران می‌توانند به درجه‌ای از تبحر و مهارت دست یابند که بتوانند زندگی خود را از این راه اداره کنند. معامله‌گران حرفه‌ای درباره آنچه انجام می‌دهند بسیار جدی هستند. یک معامله‌گر در بازار سهام به شرکت‌ها کمک می‌کند تا سرمایه خود را در بورس افزایش دهند و به تولید کنندگان این امکان را می‌دهد تا تمرکز خود را بر تولید معطوف کنند. تنها تعداد کمی از معامله‌گران هستند که منطقی عمل می‌کنند. این هنر یک تحلیل‌گر بازار سهام است که کشف کند چه زمانی فروشندگان قوی‌ترند و یا چه زمانی خریداران تسلط بیشتری دارند. در بازار سهام معامله‌گرانی موفق هستند که به‌طور مستقل فکر و عمل می‌کنند. زمانی که از طرح معاملاتی خود پیروی نمی‌کنید، استقلال خود را از دست می‌دهید. باید مبنای معاملات خود را طرح و برنامه‌ای که با دقت از پیش تعیین کرده‌اید قرار دهید. حتما برنامه خود را مکتوب کنید. باید بدانید که دقیقا تحت چه شرایطی به یک معامله وارد یا از آن خارج می‌شوید. از تصمیم‌گیری‌های آنی به شدت پرهیز کنید. تنها زمانی می‌توانید در معامله‌گری موفق شوید که فکر و عمل کنید. طرح‌ها و پلان‌ها محصول استدلالات است. همواره باید مراقب حرکات و رفتار خود باشید و تغییراتی که در حالات روحی و روانیتان در زمان انجام معامله به وجود می‌آید را مورد توجه قرار دهید. دلایل ورود به یک معامله و قوانین خروج از آن را مکتوب داشته باشید و اصول مدیریت سرمایه را در معاملات خود به اجرا درآورید و به آنچه از قبل نوشته‌اید عمل کنید. شما به عنوان یک معامله‌گر باید بقای خود در بازار سهام را با پلان معاملاتی و قوانین مدیریت سرمایه تضمین کنید. بسیاری از خرید و فروش‌هایی که در بازار سهام انجام می‌شود، به دلیل عوامل بنیادی‌ست. تحلیل بنیادی به مطالعه بازده شرکت‌های و عملکرد بخش صنعت می‌پردازد. تحلیل‌گران تکنیکی با استفاده از روش‌های علمی شامل مفاهیم ریاضی و تئوری بازی‌ها و احتمالات به مطالعه روان‌شناسی جمعی می‌پردازد. حرفه‌ای‌ها در بازار سهام با مدیریت اطلاعات به بررسی احتمالات می‌پردازند. حجم وسیعی از اطلاعات همواره از بازار سهام به سوی شما سرازیر می‌شود. تنها کاری که باید بکنید تحلیل این اطلاعات است. حرفه‌ی معامله‌گری در بازار سهام بر پایه مدیریت سرمایه قوی، پلان و برنامه معاملاتی، و نظم و انضباط و دیسیپلین استوار است.