نگاهی به کتاب جادوگران بازار نوین (۱): بیل لیپ شات

کتاب جادوگران بازار نوین: گفتگو با معامله گران برتر نوشته جک د.شواگر همکار گروه پژوهشی فورچن و گلوبال فاند انلیسیس است. در مقدمه کتاب شواگر راز موفقیت هرکس را در درون خود فرد نهفته می داند. او معتقد است برای عملکرد بهتر در معامله لازم است تا ترکیبی از استعداد و سخت کوشی با هم توام شوند. به عقیده شواگر برنده شدن در بازار سهام منوط به مهارت و انضباط است و ربطی به شانس ندارد. وی اشاره می کند: آن ها که از همان ابتدا در جستجوی خوشبختی سریع بوده اند باید در بازار سهام مایوس شده باشند. در مقدمه مترجم کتاب، محمد کریم طهماسبی معامله در بازارها را به خودی خود سخت می داند و حال که رقبا و سرعت حرکت بازارها نیز افزایش یافته اند، پیچیدگی آن ها را چندین برابر می کند. به اعتقاد مترجم کتاب، موفقیت در بازار سهام نیاز به مطالعه، پژوهش و ویژگی های فردی خاصی دارد. افرادی که وارد بازار سهام می شوند باید دارای انضباطی بالا باشند و بتوانند با دقت تمام از سیستم معاملاتی خود پیروی کنند. همچنین باید توانایی پذیرش ریسک و تحمل ضرر را داشته و به اندازه کافی صبور باشد تا جلوی خود را برای بستن زودهنگام معامله و تحمل ضررهای پیاپی بگیرد. او توصیه می کند اگر می دانید که انضباط، پذیرش ریسک و صبر کافی ندارید، بهتر است به هیچ وجه وارد این کار نشوید. به عقیده مترجم کتاب، ادعای آموزش تضمینی سودآوری در بازار سهام، کاملا ادعای بیهوده ای است، چرا که همه افراد شروط لازم را برای ورود به این بازار ندارند. وی در انتها نتیجه می گیرد، بیش از هر چیز فرد باید سیستم معاملاتی مختص به خود را داشته باشد.

شواگر در بخش یک کتاب با عنوان چشم اندازهای تجارت، نگرانی بیش از اندازه نسبت به زیان را بررسی می کند و معتقد است چون ترس سبب تردید می شود، در نهایت فرد را در موقعیت زیان نگه می دارد. به نظر نویسنده، داد و ستد در بازار سهام به انرژی نیاز دارد و بازارها معمولا اکثر معامله گران را غافلگیر می کنند. در عین حال بردباری عنصری است که برای موفقیت اهمیت حیاتی دارد و برای اینکه بتوانید در بازار سهام سود کنید، باید اعتماد به نفس و همچنین میل به این کار را داشته باشید.

بیل لیپ شات Bill Lipschutz

بخش ۲ کتاب با عنوان بزرگترین بازار جهان به گفتگو با بیل لیپ شات اختصاص دارد. لیپ شات اشاره می کند که مدت زمان زیادی را در کتابخانه صرف خواندن گزارش های سالیانه شرکت ها می کرده و نیز بسیار مشتاقانه مجله های اقتصادی را دنبال می کرده است. چنان که روش معاملاتی او با تجربه خواندن بردهای قیمت هم خوانی بالایی دارد. به اعتقاد لیپ شات فرهنگ داد و ستد در بازار سهام باید مبتنی بر اخلاقیات، جرات، بینش و صداقت و راستی باشد. به نظر لیپ شات در نهایت چیزی که اهمیت دارد این است که بتوان ارزیابی کرد در یک زمان خاص بازار سهام بر چه چیزی تکیه دارد. چرا که اگر می خواهید وارد این کار شوید، باید بدانید که گاهی کسی ترور می شود یا کسی در سازمان ملل سخنرانی می کند و شما در جهت نادرست بازار قرار می گیرید. وی در ادامه عناصر اصلی کنترل ریسک را بر می شمارد: همیشه به طور دقیق بدانید کجا قرار دارید و بیش از اندازه پول خود  را روی یک داد و ستد بزرگ یا گروهی از معاملات که همبستگی بسیاری با هم دارند، متمرکز نکنید. رویکرد من اینگونه است که هرچه بازار بیشتر در جهت موافق تحلیلم حرکت کند، به حجم معامله ام بیافزایم. من معامله گری هستم که به تدریج به معاملاتم می افزایم. برای خروج از معامله هم دقیقا چنین کاری را می کنم. نمی گویم: خب، سود کافی به دست آوردم، کافیه، خارج می شوم. بلکه با توجه به تغییر عوامل بنیادی و حرکت نرخ، از حجم معامله می کاهم. شیوه تدریجی افزایش و کاهش حجم در وارد شدن و خارج شدن از معاملات باعث شده که بتوانم مدت بیشتری همراه با برنده های بلند مدت بازار سهام، معاملاتم را باز بگذارم. شما باید به سودهایتان امکان افزایش یافتن بدهید. فکر نمی کنم با اینکه بیشتر از ۵۰ درصد اوقات، تحلیل تان درست است، معامله گر موفقی باشید. بلکه باید راهی بیابید که تنها با ۲۰ تا ۳۰ درصد تحلیل درست، بتوانید سود کنید. شواگر اشاره می کند که لیپ شات همراه با بازار کار می کند، غذا می خورد، استراحت می کند و در معنای واقعی همزمان با بازار می خوابد. بنابراین انباری از اطلاعات تکنیکال و فاندامنتال در ذهنش وجود دارد و به خاطر برخی علایم ناخودآگاهی که با آن ها برخورد داشته، می تواند پیش بینی درست آمار پخش نشده را توجیه کرد و این که چگونه چنین پیش بینی می تواند در حالت ناخودآگاه رخ دهد. پیش بینی این که بازار سهام در چه جهتی حرکت می کند به  این خاطر است که لیپ شات با نوسان بازار هم حسی خاصی دارد و معامله گران حرفه ای حس درونی و درستی نسبت به بازار سهام دارند. با این حال لیپ شات اذعان می کند: فکر نمی کنم معامله گرهای خوب تصمیمات غریزی بگیرند و مطمئناً معامله گرانی که  مدت زیادی در بازار سهام دوام می آورند، از این دسته نیستند. وی ادامه می دهد: پیش از آنکه معامله ای را باز کنم، باید خوب درباره تصمیمم فکر و به صورت منطقی آن را توجیه کنم. دلایل بسیاری وجود دارند که یک معامله گر نباید بر اساس احساسات تصمیم گیری کند. برای مثال، پیش از آنکه معامله ای را انجام دهم، همیشه از خودم می پرسم: اگر این معامله غلط از آب در آید، چگونه باید از آن خارج شوم؟ وقتی که با حجم بالا معامله می کنید، این سوال اهمیت بیشتری پیدا می کند. همه این بررسی ها، به خودی خود، مانع از اتخاذ تصمیمات غریزی می شوند. بهتر است آنچه را که مردم به آن احساس درونی می گویند، تجربه ناخودآگاه از بازار نامید. با این حال بهترین معامله گرانی را که من می شناسم، واقعا باهوش اند و همگی سخت کوش. چنان که از هرکس دیگری سخت کوش تراند. وقتی از سخت کوشی سخن می گویم، منظورم تعهد در کار و تمرکز است. این معامله گرها بسیار به حرفه شان متعهد اند. آن ها اطلاعات جمع آوری و پیش بینی خود را ارزیابی می کنند. آن ها پیوسته از خودشان می پرسند: من چه کاری را درست انجام می دهم؟ و چه کاری را نادرست؟ چگونه می توانم اطلاعات بیشتری کسب کنم؟ و به گونه ای در کارشان وسواس به خرج می دهند. علاوه بر هوش و تعهد فوق العاده، برای عملکر بهتر معامله گر شجاعت لازم است. بیشتر وقت ها سخت است که با دیگران تفاوت داشته باشید. اما اصولا اگر معامله گر موفقی باشید، این کار را انجام می دهید. از نظر من در داد و ستد، «همیشه» نداریم. بلکه بسته به شرایط، باید تصمیمات متفاوت گرفت. بسیاری از مردم می خواهند بدون تعهد یک معامله گر موفق شوند، در حالی که سختی بسیاری را باید متحمل شد و با این سختی باید خیلی چیزها را رها و خودتان را وقف داد و ستد کنید. معامله چالش جالبی است. داد و ستد واقعا لذت بخش و جذاب است. چرا که هر روزش متفاوت است. اگر پولی هم در میان نبود این کار را انجام می دادم. با داد و ستد بر روی کاغذ و به صورت فرضی، بدون وجود پول واقعی.

شواگر از صحبت  های لیپ شات نتیجه می گیرد موفقیت معامله گرهای بزرگ بسته به نوعی استعداد درونی است. لیپ شات، سخت کوشی و تعهد کامل به بازار سهام را از عوامل اصلی موفقیتش می داند. هوش بالا نیز عامل مهمی در موفقیت یک معامله گر است. یکی از درس هایی که می توان از سبک معاملاتی لیپ شات یاد گرفت این است که به یک باره وارد معامله نشده یا از آن خارج نشوید. لیپ شات تقریبا همه معاملاتش را به صورتی تدریجی باز می کند و به همین ترتیب نیز می بندد. با داشتن رویکرد ورود و خروج تدریجی، می توانید معامله های کامل تان را محدود به مواقعی کنید که اعتماد شما به یک ایده معاملاتی خیلی بالاست. یک پند منطقی که بیشتر معامله گران به دیگران می دهند این است: از این وسوسه که همواره بخواهید کاملا درست عمل کنید، دوری نمایید. شواگر در انتهای بخش دوم کتاب بر این نظر است که درباره یک چیز نمی توان شک کرد: لیپ شات واقعا آن چه را که می خواست به دست آورد. شغل عالی و سود زیاد از راه داد و ستد در بازار سهام.